关于现金贷一波又一波的强监管风暴后，“现金贷”公司并没有如传闻一般被真正地一刀切。如今靠暴力催收、超高年化利率暴利“赚钱”的非法现金贷公司必将灭亡；而以场景为基础、风控为核心，不追求短期暴利只追求长期盈利的持牌消费贷平台必将成为未来消费贷平台发展的中流砥柱。

鼓励正规的金融机构，用合理渠道，合理利率，解决长尾人群的普惠金融问题，满足其合理消费需求。

12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下称《通知》)，明确统筹监管，开展对网络小额贷款清理整顿工作。政策一方面可以开始停批互联网小贷牌照喊停无指定用途网络现金贷;另一方面又

蚂蚁金服第一时间表示，通知对行业未来的健康有序发展提供了规范。趣店也发布声明表示，国家监管部门出台的规范整顿“现金贷”业务相关政策，及时、高效、有力，必将对行业的健康有序发展产生积极作用。

分层比一刀切更合理

经历了两年的野蛮式增长后，整个现金贷行业已达到万亿元的规模。面对如此规模巨大的市场，并且现金贷覆盖的用户群体，基本上都是传统金融服务无法覆盖的低收入阶层，一刀切显然是不合理的。

一刀切显然会直接封杀解决低收入人群临时应急需求的产品，无异于把婴儿和洗澡水一起倒掉。央行原副行长吴晓灵今年也说过，对低收入人群来说，融资机会比融资价格更重要。

据市场统计，网贷市场上拥有网络小贷牌照的公司有200多家，但从事现金贷业务的平台已经超过2000家，众多无牌网络小贷公司的存在说明公众对这类短期小额融资服务存在需求。

这一次的现金贷新规就是“有堵有疏”，并没有外界盛传的“一刀切”。而是将网络小贷平台分层，整顿并关停不符合监管要求的小贷公司，对于持牌并拥有场景、资源、风控等能力的头部平台进行细化监管，更有利于全行业的健康发展。

12月1日晚，央行和银监会联合下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下称通知)，总结来说，《通知》划出了行业的三大门槛：利率36%以下，牌照和场景。

利率红线不能碰

借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持

利率红线是区别“消费贷”与高利贷的重要因素。《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中的第二十六条规定：。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

这也意味着，36%变成了民间借贷的利率红线。一旦年化利率超过36%，将变成所谓“存在即合理”的“现金贷”，这些高额的现金贷已经演变成了高利贷的另外一种表现方式。动辄50-100%的年化利率，使得现金贷丧失了原先为低收入人群解决普惠金融的初衷。

显性或隐性的超高现金贷利率可以说是趁人之危的掠夺，不合规也不道德。而现金贷本身也具有借款数额小、无抵押、无工作证明的特性，一旦年化利率过高，违约率也会变高，风控成本也会随之提高，这也无疑会对客户、对社会带来太多的风险。

从现金贷的用户群体来讲，他们基本上都是传统金融服务无法覆盖的低收入阶层，

此次监管的重点对象即为无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等特征的“现金贷”。而对于有指定用途，场景依托的消费分期类业务，并没有被监管机构盯上。一路拓展消费场景，坚持做分期业务的趣店，并没有被冲入现金贷的洪流中。其依托着统一且独特的风控和大数据体系，同时与国内多家第三方大数据平台合作，能够多维度、全方位识别用户信息。