随着A股上市银行半年报披露工作告一段落，国有六大银行2022年“期中成绩单”也已全部揭晓。据统计，六家国有大型银行上半年均实现营收、净利正向增长，其中，邮储银行实现营收净利“双位数”增长，经营业绩亮眼。

不过，受疫情、宏观经济下行、政策让利实体经济等因素的影响，除中国银行(601988)外，其余五家大型国有银行净息差均出现小幅下滑，呈现收窄态势。

平均日赚37亿 净利增速放缓

据统计，2022年上半年六大行均实现营收、净利正向增长，累计实现营业收入1.94万亿元，归母净利润6731.71亿元，平均日赚37.19亿元。

具体来看，盈利能力方面，“宇宙行”工商银行仍然稳坐第一把交椅，上半年实现归母净利润1715.06亿元，同比增长4.9%;建设银行紧随其后，实现归母净利润1616.42亿元，同比增长5.4%;其他四家国有大行农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行分别实现归母净利润1289.45亿元、1199.24亿元、471.14亿元和440.40亿元，同比增速分别为5.5%、6.3%、14.88%和4.8%。

其中，邮储银行以14.88%的归母净利润增速在六大行中拔得“头筹”，也是六大行中唯一一家净利润增速实现“双位数”增长的银行。

值得一提的是，上半年六大行的净利润增速较去年同期都有所下滑。2021年同期，工、农、中、建、交、邮六家银行归母净利润同比增速分别为9.87%、12.40%、11.79%、11.39%、15.10%和21.84%。

华西证券(002926)在研报中指出，大型银行、股份行、城商行和农商行上半年归母净利润增速分别为+6%、+8.6%、+14.7%、+14.2%，环比一季度增速分别-1.3pct、-0.8pct、-0.3pct、+0.6pct，整体增速放缓。

相比较来说，大行加大投放力度下定价压力较大，利息净收入增速一季度冲高后环比回落较多，且其他非息收入提振不明显，导致业绩增速下行较多。

不良贷款率、拨备覆盖率整体稳定

从行业整体来看，银保监会发布的2022年二季度银行业主要监管指标显示，截至二季度末，我国商业银行不良贷款率1.67%，较上季末下降0.02个百分点，银行业资产质量整体基本稳定。

具体来看，六大行不良贷款率变动幅度不大。截至6月末，工商银行不良贷款率1.41%，较年初降低0.01个百分点;农业银行、建设银行、交通银行均较年初降低0.02个百分点至1.41%、1.40%和1.46%;中国银行和邮储银行分别较年初微升0.01个百分点至1.34%和0.83%。

两家不良率微升的大型银行各自在中报发布会上对资产质量问题作出回应。

中国银行风险总监刘坚东表示，上半年该行不良贷款率和不良贷款余额虽然双升，但新发生不良贷款数目较上年同期有所减少。同时受疫情影响，总体不良化解处置进度有所放缓，和去年同期相比有一定下降，导致不良率略有上升。

邮储银行首席风险官梁世栋则表示，截至报告期末，邮储银行不良贷款余额578.88亿元，较上年末增加52.03亿元 ;不良贷款率0.83%，较上年末微升0.01个百分点。这些数据说明邮储银行资产质量比较高，邮储银行有信心将资产质量保持在行业较优水平。

拨备方面，截至6月末，工、农、中、建、交、邮六家银行拨备覆盖率分别为207.03%、304.91%、183.26%、244.12%、173.10%和409.25%，其中，中国银行和邮储银行分别较年初减少3.79%和9.36%，工商银行、农业银行、建设银行和交通银行均分别较年初增长1.19%、5.18%、4.16%和6.60%。

可以看出，农业银行和邮储银行拨备覆盖率仍保持在行业较高水平，交通银行虽然较年初提高最多，但仍是六大行中拨备率最低的银行。

今年4月份，国常会鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备覆盖率，以进一步加大金融对实体经济支持力度。从半年报数据来看，六大行拨备率与年初相比并未出现较大变动。

农业银行董事长谷澍在业绩会上表示，未来农业银行拨备覆盖率应该会有序下降一个时期，下降幅度还要看宏观经济运行的情况。

“未来我们还是要根据宏观经济运行和资产质量的发展情况，严格按照财政部和银保监会的要求，客观合理地评估预期信用损失，足额计提拨备。”建设银行行长张金良在半年度业绩发布会上表示。

持续让利实体 净息差普遍收窄

在信贷需求下降、LPR下调、向实体经济让利力度不断增强等因素综合作用下，上半年六大行净息差普遍呈现收窄态势。

据统计，截至6月末，六大行中仅有中国银行净息差同比没有变化，工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、邮储银行五家分别同比降低0.09%、0.1%、0.04%、0.02%和0.1%至2.03%、2.02%、2.09%、1.53%和2.27%。

这一趋势与行业整体状况相符。银保监会数据显示，上半年银行业净息差1.94%，大型银行净息差较一季度环比下降5BP。平安证券分析师袁喆奇认为，这主要是受到资产端年初以来LPR多次下调导致贷 款定价下行的影响，同时伴随企业经营压力抬升，负债端存款定期化趋势明显，存款成本抬升也对息差造成一定压力。

展望下半年，行业内普遍认为净息差仍将持续收窄。交通银行副行长郭莽表示，“低利率市场环境下，接下来可能商业银行的息差都将面临一定的下行压力。”

“在经济下行压力加大和降低实体融资成本的要求下，我们预计资产端定价仍将处于下行通道，负债端成本也仍然面临上升压力，未来行业整体息差仍面临收窄的可能性。”农袁喆奇表示。

如何缓解净息差下行压力，多家银行高管也在业绩发布会上给出了答案。

郭莽表示，交通银行接下来会加大活期存款的拓展力度，努力提升活期存款占比。同时，强化存款成本率考核等精细化的管理举措，有效地降低负债成本，并坚持高成本存款的限额管理和要求。

邮储银行方面则表示，为保持息差稳定，将持续加强调整信贷结构，在负债端也将持续推进负债成本下降，特别是要提高活期占比，加大财富管理的考核牵引力度，通过财富管理来提高活期存款占比，同时继续压降中长期存款规模和利率。