2022年上半年，银行业整体面临有效信贷需求不足的挑战。邮储银行(601658.SH)通过调整信贷结构，稳住了上半年信贷投放的大盘子，完成了全年70%以上的信贷投放进度，并维持住了2.27%的净息差。

8月23日上午，邮储银行举行2022年上半年业绩发布会，管理层回应了投资者的关切，尤其是近期的房地产热点问题。该行管理层表示，一直都在跟踪和排查，整体风险可控。

贷款增量创历史同期新高，稳息差面临压力

半年报显示，2022年上半年，邮储银行归属于银行股东的净利润471亿元，同比增长14.88%;实现营业收入1,736亿元，同比增长10.05%，营业收入和净利润均保持两位数增长，特别是手续费及佣金净收入继续保持了高增速，占营业收入的比重达到10.3%，同比提高3.06个百分点。ROE和ROA分别为13.35%和0.73%，同比分别提升0.05个和0.02个百分点。

资产质量方面，上半年末，不良贷款率0.83%，与上年末基本持平，依然不到行业平均水平的一半;逾期率0.91%，不良生成率保持较低水平。拨备覆盖率409.25%，风险抵补能力充足。

2022年上半年，银行业整体面临有效信贷需求不足的挑战，行业整体面临较大压力。对此，邮储银行行长刘建军表示：“前瞻预判了市场形势，采取了一系列有效的策略。”

从结果来看，上半年该行各项贷款增长5370亿元，同比多增608亿元，增量创历史同期新高，贷存比和信贷资产占比较上年末分别提升了0.83个和0.80个百分点。

从结构上来看，邮储银行的实体贷款在全部贷款中的新增占比高达86%。所谓实体贷款，是指非票据、非面向金融同业的贷款，也就是说邮储银行绝大部分的信贷资产投向了真正的实体经济。

值得一提的是，该行“两小”贷款和公司贷款的投放力度有效对冲了消费贷款增量的不足。其中，“两小”贷款显示了差异化优势和特色，公司贷款上半年同比多增超过800亿元，同比增速达到16.64%。“这几项贷款稳住了上半年信贷投放的总体大盘子。”刘建军表示。

关于息差，上半年银行业整体贷款利率呈下降趋势。从人民银行公布的数据来看，上半年银行业新发放一般贷款加权平均利率同比降幅达到44BP，平均利率水平处于有统计以来低位。

“面对贷款利率下行的形势，我们围绕结构优化做文章，尽可能通过业务结构的调整来缓解贷款利率下行对息差造成的影响。”刘建军表示。对此，邮储银行在资产端调整了资产结构，加大了差异化优势信贷的投放，在资产端总体保持了一个较好的风险定价水平。在负债端，持续推进负债成本下降，特别是大力度压缩3年期和5年期存款，稳定付息率水平的同时，存款的付息率还下降了1BP。

“实事求是地说，稳息差面临着压力。” 刘建军坦言，为此，邮储银行将持续加强信贷结构调整。同时，在负债方面，继续推进负债成本的下降，特别是提高活期占比，加大财富管理的考核牵引力度，通过财富管理来提高活期存款占比，同时继续压降中长期存款规模和利率。

房地产开发贷占比1.59%，绝大多数有抵押有担保

业绩会上，邮储银行就该行的房地产相关业务情况作出通报。目前，邮储银行个人按揭贷款余额2.2万亿元，此前该行公告了停工项目涉及的逾期贷款余额为1.27亿元。

“应该说占比是非常小的。近期我们一直在跟踪和排查，整体风险可控。”邮储银行副行长姚红在业绩会上表示。

在对公房地产方面，邮储银行表内外业务规模都比较小。截至6月末，全行房地产行业贷款余额1778亿元，债券、非标等投向房地产领域业务余额55亿元，理财投资、债券承销、代销等投向房地产领域业务余额269亿元。具体到房开贷，该行房地产开发贷款规模1091亿元，占全行贷款余额1.59%，其中，一半以上具备土地和在建工程抵押，其余绝大部分也采用了保证担保的方式。

她表示，邮储银行长期以来坚持审慎的风险偏好，认真落实国家政策和监管要求，持续调优授信政策。主要有三个方面：

一是坚持房住不炒的定位，做名单管理，支持优质房产企业;二是加大对长租房的市场保障型建设主体和项目的支持力度，同时遵循市场化、商业可持续原则，支持优质房企并购出险的房企项目;三是重点支持刚性和改善性住房需求，加强商品房预售资金的管理。

“邮储银行住房按揭贷款抗风险能力良好，一方面是审慎的风险文化，另一方面是合理的资源摆布。”姚红说。

具体来看，一是刚需占比高，笔均余额小，业务分布广，集中度风险低。截至6月末，该行新发放首套房占比超过九成，笔均贷款余额仅40多万元;二是一二手房均衡发展，贷款结余相当，均保持整体平稳增长;三是区域布局上坚定跟随国家的区域战略，在长三角、珠三角、环渤海、成渝和长江中游经济带等领域加大投放，同时积极承接核心城市的外溢需求，加大对于“新市民”、小镇青年等群体的购房信贷支持力度，助力乡村振兴，个人住房业务保持平稳有序健康发展。

谈及风险防控，姚红表示，一是区域布局上坚持分类调控，因城施策。该行根据地方经济发展、人口水平、市场需求、商品房库存等因素，建立地市级房地产风险监测模型，在不同的区域进行差异化授权，合理调配信贷资源，防范区域性信贷风险。

二是在渠道管理上，邮储银行在项目的区域、定价、开发企业等维度设立了比较严格的准入标准，坚持从源头上把控风险，全面监测二手房中介等合作渠道运营情况，做分层管理，加强优质渠道合作。

三是在客户结构上，持续优化数字化风控技术，不断优化迭代模型策略，提升客户风险识别和洗钱风险的防控能力，高评级客户占比持续提升。