境外债务整体违约！千亿房企宣布大消息，爆雷后销售“断崖”直降73%

中国基金报记者 南深

即将到期的美元债还不上，广州房企中国奥园直接来了个一次性“了断”：官宣所有境外债集体违约。

根据中国奥园公告，这次还不上的是1月20日和1月23日到期的两笔合计6.88亿美元的债务，而于公告日境外票据的未偿还本金总额约为10.86亿美元。此外，中国奥园还有至少逾21亿港元的三年期境外银团贷款待偿，涉及12家境外银行。

对中国奥园直接公告整体违约的罕见做法，不少网友表示“霸气侧漏”“果然欠钱的是大爷”，而有买了中国奥园期房的网友担心能否按时收楼。

中国基金报记者注意到，自去年底60亿人民币内部理财爆雷以后，中国奥园销售断崖，去年12月销售额仅约52亿元，同比暴跌73%。中国奥园称，“市场持续低迷，打击消费者信心，令本集团难以按合理条款变现存货及出售资产”。

境外债务统统先不还了

网友：违约都这么牛气

2022年1月19日晚，中国奥园公告称，其将不会为即将于2022年1月20日本金总额为1.88亿美元及1月23日到期本金总额为5亿美元的美元票据支付余下本金及最后一期利息；此外，在30天宽限期届满后，其也将不会支付于2023年6月到期本金总额为2亿美元、2024年6月到期本金总额为2亿美元的美元票据项下的最新一期利息。

于公告日期，中国奥园票据的未偿还本金总额约为10.86亿美元。中国奥园同时称，其所有其他境外金融负债项下将发生(或已发生)违约事件。

境外债务的总额有多少？中国奥园此次公告没有披露。但从其2021年中报来看，其在报告期内完成两轮共21亿港元的三年期境外银团贷款，共12家境外银行参与，该笔三年期贷款显然也包括在此次违约之内。

而截至2021年6月30日，中国奥园含境内境外债务一起，负债总额约为人民币2628.64亿元。

为什么直接官宣集体违约？

中国奥园给出的理由是，“经审慎考虑流动性状况，并为求保留有限现金资源且对所有债权人保持公平以等待整体债务重组，中国奥园拟就其他境外金融债务采取相同原则”。

中国奥园这份公告，惊到了不少网友。公告后的留言来看，不少网友表示“霸气侧漏”“连违约都这么牛气”“光脚的不怕穿鞋的”“现在欠钱都是大爷！语气竟然充满激情与正义！丝毫没有愧疚感”。

爆雷后销售断崖式下滑

早在去年九月十月，中国奥园股债就频繁出现“双杀”，子公司破产、被执行等“小道消息”不断，评级巨头也连番下调评级。到12月初，公司约60亿的内部理财宣布爆雷，并公布延期兑付方案，其中包括以房抵债。随后公司公告提醒，境外债务可能发生交叉违约，直到此次来个一次性“了断”。

伴随公司爆雷，其销售不出意外出现断崖式下滑。

截至2021年三季度，中国奥园实现未经审核物业合同销售额累计约人民币985亿元，较2020年同期还增长18%。而到了2021年年底，其未经审核物业合同销售金额约人民币1210.3亿元，同比转为下跌约9%。

也就是说去年四季度的10、11和12三个月一共就卖了225亿元，具体来看每个月分别销售101.3亿元、71.5亿元和52亿元。其中12月已经跌到冰点，2020年12月中国奥园卖了192.5亿元，也就是说同比跌幅达到73%。

中国奥园称，市场持续低迷，打击消费者信心，令集团难以按合理条款变现存货及出售资产。中国奥园同时表示将不再拿地，“集团并不预期在可见将来会有任何重大新购土地事项，而本集团将继续物色机会释放现有城市更新项目的价值”。

有去年国庆刚买了中国奥园期房的网友留言，“听老家的人说，经常停工”，开始担心能否按时收楼。

目前，中国奥园正积极推动引入战投和推动资产出售，以期进行债务重组，但目前为止没有实质性进展。“本集团继续保持与潜在战略投资者及买家的初步磋商，惟于本公告日期尚未与任何潜在投资者或买家订立任何具法律约束力的协议”，中国奥园称。

中国奥园股价自2020年7月以来持续下跌一年半，尤其去年6月以来加速下跌，从高位的11.6港元至1月20日记者发稿最新的1.58港元，跌幅高达86.4%。目前最新市值不到47亿港元，合人民币不到40亿元，与1200多亿人民币的销售规模相比，反差巨大。