中新经纬3月21日电 (魏薇)近日，招商银行公布了2021年度业绩报告。报告显示，截至2021年末，招商银行总资产92490.21亿元，较上年末增长10.62%。报告期内，招商银行实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04%；实现归属于该行股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.20%。资产质量方面，截至2021年末，招商银行不良贷款率0.91%，较上年末下降0.16个百分点；拨备覆盖率483.87%，较上年末增长46.19个百分点。

21日，招商银行管理层召开了2021年度业绩发布会，对于近期市场关注的与多家房地产企业达成并购融资合作、理财产品跌破净值、房地产领域风险敞口等问题进行一一回应。

“房地产并购对银行是结构性机会”

近期，多家银行在房地产并购服务方面有所动作，包括发行房地产并购主题债券、与房地产企业签订并购融资战略合作协议。招行也先后与华润置地以及旗下华润万象、大悦城控股、美的置业等签署并购融资战略合作协议。

对此，招行副行长李德林在业绩会上表示，希望市场不要过度解读，“我们始终秉承市场化和商业化的原则，并购贷款怎么做，房地产并购贷款就怎么做，没有什么特别的东西。”

在李德林看来，当前房地产问题可以通过重组并购让它进行软着陆，这是一个有效的途径，对银行来说也是一个结构性的机会。

招行常务副行长兼财务负责人、董事会秘书王良表示，积极支持这些优质房地产企业扩大并购、帮助一些出现风险或者流动性非常困难的房地产企业实现资产重组，也是共同维护房地产市场的健康平稳发展。

王良认为，对房地产行业和房地产企业要分开看，房地产行业依然是国家的经济支柱性行业；同时对房地产企业也要一分为二看，因为很多房地产企业是非常优质稳健的，现金流、杠杆率比较稳健健康，部分企业出了风险，要一分为二区别对待，选择一些优秀的开发商进行合作，共同化解当前风险。同时，要把开发贷和按揭贷款区分开，按揭贷款是满足千家万户的购房刚性需求，所以招行还要积极支持住房按揭贷款发展。

“在目前整体房地产行业风险逐步暴露、进入调整期的情况下，我们区别对待，对好的项目、好的客户，我们加强合作，并购贷款这种方式就是合作的内容之一。”王良表示。

“房地产行业仍然处于风险上升和风险释放阶段”

在发布会上，有分析师就房地产领域的客户风险敞口、项目损失以及处置的情况进行提问。

招行副行长兼首席风险官朱江涛介绍，从总体规模变化看，按照年报口径，招商银行涉房业务余额约9200亿元，比年初下降约900亿元。资产质量方面，截止到2021年末，对公房地产不良率为1.39%。

“对公房地产不良贷款率上升与整个去年房地产行业整体性的风险上升、整个变化趋势是保持一致的。”朱江涛在业绩说明会上表示。

关于不承担信用风险的房地产领域业务，市场较为关注理财和代销两方面。

朱江涛介绍，理财业务与房地产相关的全行业务余额是1008亿元，占整体理财规模不到6%，违约率在0.2%左右。

关于代销产品方面，朱江涛称，招行主要涉及的违约客户有华夏幸福和恒大地产。“华夏幸福方面，目前债委会已经有整体的债务重组方案；恒大方面，招行也保持跟项目管理人的密切沟通。根据管理方提供的信息，项目对应的可售现值和在建的可售货值加起来对应的融资覆盖比例是非常充分和足值的。”朱江涛表示。

他表态，目前政府已经介入，也有初步的风险处理方案，接下来，招行还会继续加强跟管理人的沟通，加快对产品端的风险处置，维护投资者的权益。

针对房地产行业整体的风险，朱江涛判断，目前整个房地产行业仍然处于风险的上升和风险的释放阶段，因此整体的行业性不良率还会进一步上升。

具体到招行，朱江涛称，会通过进一步强化管理，将不良率控制在合理、可接受的区间之内。至于整个行业何时见顶，他认为，还需密切关注一手和二手市场端具体的销售变化情况。

“理财产品估值波动是趋势、也会是常态”

近期，理财产品净值出现较大跌幅，有的甚至跌破了净值。王良解释说，最近银行系理财公司的理财产品出现了一定数量的产品跌破净值，与今年资本市场大幅下跌直接相关。2018年资管新规推出后，要求银行理财业务向公司化转型、净值化转型。按照净值化的管理估值，价格波动是一种趋势、也会是一个常态。

同时，王良表示，以往银行类理财产品的创新以固收或者现金管理产品为主，去年在多资产类配置方面加大了力度，尤其是固收+的产品都配置了一些权益类资产。随着今年资本市场下行，导致估值下跌，甚至跌破了净资产。因此招行理财子公司的几十只产品也和其他同业一样出现了跌破净值的现象。

针对这种情况，王良表示，招行理财子公司也在进行认真研究，采取措施包括：一是结合银行客户对于低风险资产配置的要求，加大固收类、债券类产品的投放，满足银行客户低风险偏好的需求；二是基于权益类资产的配置，加强投研能力建设，在权益资产的期限管理方面，适当延长封闭期，通过封闭期的延长使客户获得长期限的超额投资收益；三是加强资产配置，尽量减少回撤给投资者带来的忧虑；四是加强投资者教育，要认识到银行理财转型之后，这种价格的波动可能会常态化。

王良称，招行理财子公司已经根据监管要求，去年底已完成了产品的整改要求。目前招银理财管理的产品规模约2.78万亿元，其中2.6万亿元均为符合资管新规的新产品，占比达93.5%，还剩1000多亿元老产品，配置了投资期限比较长的股权类或产业基金类资产。按照“一行一策”“一户一策”的监管要求进行整改，整改期到2025年年底。

另外，银保监会去年推出了关于现金管理类产品的新规，王良表示，招银理财正在积极进行整改，由于过渡期到2022年年底，目前招行的现金管理类产品管理规模约1.2万亿元。根据监管要求，现金管理类产品的月末资产净值合计不得超过其风险准备金月末余额的200倍，1.2万亿元的产品规模需60亿元的风险准备金，目前招银理财的风险准备金已达到50亿元，预计到年底时能超过60亿元，可以顺利完成整改。(中新经纬APP)

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责任编辑：罗琨