随着市场经历了两年以来首次重大回调，跟踪市场波动的产品开始受到关注。做空市场波动的交易所交易产品(ETP)已遭重创，有些甚至已被清算。

不过，根据DataTrek Research，在2月份看到这种行为与过去几十年里的市场模式并不一致。

过去一周金融市场出现剧烈波动，“惩罚”了那些押注市场将保持长期稳定的投资者。

有华尔街“恐慌指数”之称的芝加哥期权交易所波动性指数(CBOE Volatility Index，VIX)周二飙升至2015年8月以来最高水平。

交易员看跌股市波动率已有多年，这导致相关的交易所交易产品资产规模创下逾30亿美元的纪录高位。但在VIX大幅飙升之后，这项广受喜欢的做空波动率策略遭到“棒喝”。

DataTrek Research发现，自1990年问世以来，VIX只有一次是在2月份成为当年峰值。

DataTrek创始人Nick Colas周三表示：“美国股市波动性深受季节性因素的影响。”

VIX周二一度飙升至46上方，最终收盘在37附近。尽管许多投资者可能希望，今年最糟糕的时刻已经过去，但历史并不支持这一点。

这是由于这一指标自从问世以来，2月份是当年峰值水平的次数只出现过一次——有趣的是，这唯一的一次发生在2016年初市场动荡时期。

根据历史统计，VIX见顶情况多数集中在每年的8月份和10月份，占到年度高点总数的36%，加上1月份的话，这一比例达到了50%。