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近日,蓝城兄弟公布的文件显示,公司从纳斯达克退市。
蓝城兄弟为国内LGBTQ垂直社交软件Blued母公司。公司于2020年7月8日在纳斯达克上市,首发价格16美元,成为“全球同性社交第一股”。
2022年1月,蓝城兄弟董事会收到一份初步非约束性建议书。4月,Baoli Ma和Spriver Tech Limited的关联公司Metaclass Management ELP发出初步非约束力提案函。更新后的提案函显示,Spriver Tech Limited的子公司Metaclass Management ELP,将取代Spriver Tech Limited担任发起人。此外,将拟议收购价格从每股普通股3.70美元或每ADS 1.85美元降至每股普通股3.20美元或每ADS 1.60美元。
从买方团背景来看,除了创始人马保力外,另外两家机构来头不小。其中,鼎晖投资曾参与过上百个巨型上市项目和十余起跨境并购,其2017年与高瓴共同参与的百丽私有化,更是成为当时中国由PE机构发起的规模最大的私有化交易。
事实上,鼎晖与蓝城兄弟的渊源颇深,早在2018年2月,鼎晖投资就曾参与过公司D轮融资。根据蓝城兄弟2020年年报显示,截至2021年4月8日,鼎晖投资仍持有公司7.9%的股份。
本次交易的另一买方,Metaclass Management ELP则更值得关注。据了解,其是港股上市公司赤子城科技出资成立的基金,同时也是本次私有化的实际股东。
蓝城兄弟成立于2011年,是中国最早的LGBTQ社区之一。作为社交领域里的“少数派”,公司成立之初便获得了资本市场的关注,曾在5年内获得7轮融资,背后资本方不乏鼎晖投资、顺为资本等知名机构。2020年7月8日,蓝城兄弟正式登陆纳斯达克,成为“全球彩虹经济第一股”,此次上市也被誉为彩虹经济的里程碑事件。
虽然出生即有众多资本热捧,又有“第一股”的光环加身,但上市后的蓝城兄弟发展并不顺利,不但面临持续亏损的尴尬,股价也在经历了短暂的巅峰后一路下跌。截至退市前一交易日,蓝城兄弟市值不足上市时的十分之一。