尽管面临着宏观经济压力、市场利率化改革持续推进等诸多挑战，但是一季度我国银行业表现依然优秀。这其中，A股上市的8家农商银行情况又是怎样?随着行业竞争加剧，如何保持业绩平稳增长成为这些银行的新考题。

日前，银保监会发布了2021年一季度银行业保险业主要监管指标数据。总体来看，我国银行业总资产稳健增长，金融服务持续加强，信贷资产质量基本稳定，利润平稳，保持较强风险抵补能力，流动性水平保持稳健。

这其中，A股上市的8家农商行(重庆、青岛、常熟、紫金、无锡、张家港、江阴、苏州)2021年一季度表现又是怎样，是否跟上经济增长的脚步?

业绩“倒挂”和“双增长”各占一半

数据显示，2021年第一季度，渝农商行、无锡银行、常熟银行和张家港行营业收入及归母净利润实现“双增长”，而苏农银行、紫金银行、江阴银行和青农商行则出现了营收下滑净利润上升的“倒挂”现象。

在8家上市农商行中，一季度营收增长和下滑的各占一半。其中，营收增长的有渝农商行、无锡银行、常熟银行和张家港行，其中渝农商行营收增速最高，为7.42%，而苏农银行、紫金银行、江阴银行和青农商行一季度营收下滑。

值得注意的是，紫金银行一季度营业收入10.29亿元，同比下降22.14%，对此紫金银行2021年一季报提到，受手续费及佣金净收入、投资收益减少拖累。

青农商行营业收入为26.6亿元，同比降6.08%，营业收入中，投资净收益同比大降46.55%，公允价值变动净收益同比骤减53.72%。

对此，有分析师表示，这或许受银行整体净息差下降影响，去年以来，LPR下降使得贷款收益率小幅下滑，拖累银行利润。

可喜的是，2021年一季度，家农商行归母净利润均为正增长，其中张家港行以14.20%的增速排名第一。

不良率稳中有降资产质量呈向好趋势

各大银行去年增加了不良核销力度，部分银行资产质量有所修复。在8家A股农商行中，有6家不良率下降，紫金银行不良率未变，青农商行不良上升。

其中，表现较为优异的是江阴银行，截至一季度末，该行不良贷款率较年初进一步下降0.27个百分点至1.52%，创上市以来新低。

风险抵补方面，江阴银行拨备覆盖率274.27%，较年初上升50个百分点，上升幅度排名第一。与此同时，个农商行中只有渝农商行、青农商行和紫金银行的拨备覆盖率下降，其中青农商行拨备覆盖率下降26个百分点，降幅最大。

国信证券金融业首席分析师王剑认为，经过连续多年的出清，银行潜在不良已经大为减少，再加上近几年银行调整了信贷结构，持续压降高风险行业贷款比重。在此背景下，去年虽有新冠肺炎疫情因素，但银行的不良生成率仍未超过2015年，即银行潜在风险较前几年少了很多。预计后续随着疫情好转，在基数效应下不良生成压力也将减小。

资本充足率指标普降资本亟待补充

2020年疫情期间，银行积极让利实体经济导致自身盈利能力下滑，商业银行特别是中小银行资本消耗持续增加，中小银行提高资本充足率的愿望也更加迫切。

资本充足率方面，A股农商行中，家银行资本充足率3个指标均表现为下滑，渝农商行三个指标表现均为上升，青农商行的指标表现较为“特别”。截至2021年一季度末，青农商行资本充足率和一级资本充足率分别为12.64%和10.81%，分别较上年末上升0.32个和0.35个百分点，不过，该行核心一级资本充足率为9.45%，较去年末9.73%下降0.28个百分点。

据青农商行公告，“经中国人民银行和中国银行保险监督管理委员会青岛监管局批准，本期债券发行规模为人民币20亿元，前5年票面利率为4.80%。本期债券的募集资金将依据适用法律和监管部门的批准，用于补充本行其他一级资本。”这也解释了为何该行一级资本充足率和资本充足率上升，然核心一级资本充足率下降。

A股农商行中，家农商行资本充足率指标全线下滑，“补充资本”已成为重中之重。

对此，在近日召开的银保监会2021年一季度新闻发布会上，银保监会党委委员、副主席肖远企明确表示，中小银行补充资本是很重要的问题。未来将继续通过发行地方政府专项债、银行永续债、二级资本债等多种渠道补充银行资本，增强风险抵御和损失吸收能力。

“零售转型”成为农商行共识

大力发展零售业务成为A股上市农商行转型发展的共识。统计显示，多家A股上市的农商行在相关报告中明确提出“零售转型”的战略。

如常熟银行围绕“客户年轻化、服务线上化、竞争差异化”的零售业务发展趋势，加速线上线下双融合，推进零售银行转型;江阴银行加快推进零售转型，走小微、普惠、零售“三驾马车”并驾齐驱的路线;苏农银行将金融科技作为零售转型有力抓手，实现零售贷款业务占比快速提升;紫金银行大零售业务发展持续提速，惠农快贷、金陵惠农贷、省农贷款等涉农产品市占率保持领先，农村市场基本盘不断巩固。

商业银行向零售银行转型具有积极意义，既有助于增强自身盈利增长能力，也有利于更好地服务小微企业，提升服务实体经济质效。

有业内人士分析认为，尽管农商行与大中型银行相比存在多方面的差距，但可以立足本地、深耕本土，仍具有加快发展零售业务的天然优势。不少农商行在服务地方经济方面已经具有一定基础，有的“三农”、小微及县域信贷在地方上位居第一，物理网点数量多。农商行积极推进向零售银行转型的目标，增加金融资源投入，改进服务方式、流程及质量，加快金融产品创新，可以更好地满足零售客户的需求。

“从实践来看，零售贷款业务有助于银行节约资本，在获得收益率相似甚至更高的同时，降低不良率。因而，未来农商行将加快向零售银行转型。”上述业内人士表示。

“就目前已披露的银行年报和一季报来看，业绩表现符合预期，结合宏观经济企稳向好和信用边际收紧的背景，继续看好银行板块的投资机会。”渤海证券最新研报表示。