2021年8月18日晚间，中国华融资产管理股份有限公司(以下简称“中国华融”)发布2020年经营业绩预将出现亏损的盈利警告。同时宣布，引进中信集团等五家机构拟通过认购该公司新发行股份方式进行战略投资。

后续，中国华融将于2021年8月28日召开董事会会议，借以审议中国华融及其附属公司2020年业绩及2021年中期业绩。

此前，应中国华融要求，该公司股份自2021年4月1日上午9时正起已于香港联交所暂停买卖，待刊发经审核之2020年度业绩，并将继续暂停买卖，直至进一步通知。

预亏超过千亿 三点原因明晰

中国华融公告，经初步测算，该集团(中国华融连同其附属公司)2020年度经营业绩预计将出现亏损，归属于公司股东的净亏损预计为人民币1029.03亿元。该业绩预告所涉及的财务数据未经核数师审核。

数据显示，2019年度，中国华融归属于公司股东的净利润为人民币14.24亿元，基本每股收益为人民币0.04元。

对于2020年业绩预亏的主要原因，中国华融新闻发言人公开表示，2020年，随着原董事长赖小民受贿、贪污、重婚案的开庭审理和宣判，中国华融对其任职期间激进经营、无序扩张造成的风险资产持续清理和处置，在此同时，新冠疫情造成的市场冲击，部分客户履约能力下降，当期部分资产质量加速劣变。对此，该公司对风险资产进行了全面审视、评估及减值测试，当期确认了信用减值损失和公允价值变动损失，对经营业绩造成了非常重大的影响。主要原因有三点：

一是对集中处置存量风险资产进行减值测试。在2019年海外业务整合基础上，由华融华侨资产管理股份有限公司(“华融华侨”)在中国华融集团范围内整合分、子公司部分存量资产，进行集中管理处置。该公司完成了华融华侨股权转让的立项审批，于2020年4月8日发布了潜在出售事项的公告，但至2020年末，该项转让未能按计划实施。华融华侨对集中管理资产进行了全面审视评估，计提了信用减值损失和公允价值变动损失。

二是对当期资产风险审慎评估信用减值损失。2015年至2017年快速增长的收购重组类项目和固定收益类项目于2020年集中到期。资产形成的历史原因和当期市场影响交织，叠加新冠疫情严重冲击和市场“爆雷”事件，客户履约能力受到较大影响，相关资产质量也较前期承压。经全面审视和评估风险，该公司计提了信用减值损失。

三是部分附属公司风险冲击了集团经营业绩。相关金融服务附属公司资管计划底层资产风险加速暴露。资产管理与投资分部中的部分附属公司风险资产劣变。经全面审视和评估风险，此部分子公司计提了信用减值损失和公允价值变动损失。

中国华融新闻发言人称，需要说明的是，当期计提的信用减值损失和公允价值变动损失，增强了公司风险资产处置的财务基础，并不代表终级损失。

同时，中国华融提出了实施资本补充规划、保持流动性稳定、增强风险资产处置财务基础以及持续推进回归主业、化险瘦身发展战略四点主要应对措施。

目前经营状况正常 流动性风险可控

对于中国华融目前的经营状况，外界备受关注，中国华融是否具备可持续经营能力?

对此，中国华融新闻发言人回应称，目前该公司经营正常，各项业务稳步开展。同时，公司实施资本补充规划，已刊发潜在战略投资公告，拟主动引入战略投资者，有效补充资本，提升风险抵补能力，确保可持续经营基础。

对于外界备受关注的中国华融业绩大规模亏损对公司流动性造成多大影响、未来到期的公司债券能否如期足值兑付、是否会对存量债务进行重组等疑问。

中国华融新闻发言人称，该公司与金融机构保持正常稳定资金往来，流动性充足，境内外债券按期兑付，流动性风险可控。4月1日至8月18日，中国华融及旗下子公司已如期足额兑付到期境内外债券共94只，金额共计633.44亿元人民币。与此同时，公司目前资金状况良好，对未来到期债券兑付已做出妥善安排和充足准备。

中国华融本次大规模计提拨备后的资产质量将如何?中国华融新闻发言人表示，该公司拨备计量结果符合会计准则要求，合理反映当前的资产质量和风险状况。2020年，该公司确认信用减值损失和公允价值变动损失，夯实了资产价值，增强了风险资产处置的财务基础。下一阶段，该公司将在此基础上，持续开展化险清收，挖掘存量资产价值，抓住市场机遇加快处置，全力减少终极亏损金额。

引入战投 回归主业

目前，中国华融正在积极推进引进战略投资事宜，拟通过发行新股份的方式引入多个投资者对公司进行增资。

中国华融特别强调，此举仅涉及资本重组，并无计划进行债务重组。

据介绍，中国华融于2021年8月18日分别与中国中信集团有限公司、中保投资有限责任公司、中国人寿(601628,股吧)资产管理有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、远洋资本控股有限公司签署了投资框架协议。

中国华融透露，上述机构拟通过认购该公司新发行股份的方式对该公司进行战略投资。潜在战略投资倘获实施将有效补充公司资本，进一步夯实该公司可持续经营的基础，保证该公司满足监管要求。框架协议不属于具有约束力的正式股份认购文件。引进战略投资相关工作正在推进中，有关交易确定后，公司将遵照信息披露规则适时公告。

引进战略投资者后，中国华融方面将坚持回归主责主业，加快推进业务转型，服务国家发展战略需要，运用“投资+投行”的手段，大力拓展实质性问题企业重组，积极开展国企主辅业剥离、大型实体企业纾困、城市更新、违约债券收购、破产重整以及高风险中小金融机构风险处置等业务，提升服务实体经济质效。

对于近日中国华融公告拟转让华融交易中心、华融消费金融股权，并重组华融信托股权的主要考虑原因，中国华融新闻发言人称，均是落实监管要求、突出不良资产主业的具体举措，是公司稳步推进机构瘦身的正常股权转让行为。转让上述子公司股权，对公司经营的影响是正向的、积极的。目前，上述子公司股权转让或重组项目正在推进中，后续进展情况，请以公司公告为准。

中国华融透露，按照监管回归主责主业要求，公司对非主业、无优势、无业务协同的相关子公司优化整合方案也在进行研究，后续如有实质性进展，会遵照信息披露原则适时公告。