周三的时候，听了一节关于资产管理的课程，又一次给我开了眼界。

之前在做理财方案的时候，因为大部分客户都没有接触过理财投资，所以我给出的建议都是偏向于保守的。包括我自己也是如此，过去6年都是以基金为主，每年的投资收益都稳定在15%。

虽然这个15%的收益，看着还挺好，可能有人会说：巴菲特平均下来一年也才20%的收益，你还想要多少呀？

但这里有个很重要的前提是，我们的起始投资本金是多少，我们属于哪个人生阶段？

如果我们已经处于上有老下有小的中年时期，需要更保守的投资策略，以保障家庭资产的平稳；或者资产积累到一定程度，比如500万投资本金，每年有10%的收益50万，就可以覆盖掉一年的消费，那这个收益率确实很不错。

可是对于正处在人生上升期的我们，手里闲置资金并不是太多的情况下，这么保守的资产管理，就不太利于我们前期的资产积累了。

趁着还年轻，生活还没有太多羁绊和束缚的时候，完全可以多承担一些风险，学习专业投资撬动更高的收益，用5-10年去布局未来的，一个10倍甚至几十倍的超额收益。

01

两个案例的启迪

在这堂资产管理的课上，小卡老师给我们讲了两个案例：

1、楠总是如何在10年时间，用20万撬动2000万的资产？

她的操作是：全款买了第一套房以后，去抵押贷款，用于投资第二套房，再进行抵押贷款买入第三套房。于是在房地产快速增长的10年内，成功实现资产跃迁。

目前她的资产60%都是房地产，其余40%的资产是保险、股票和现金。当然楠总的这波操作，也是有局限性的，对现金流有很高的要求。

而且当前房地产的黄金时代已经过去，未来房价的上涨空间一定是集中在核心城市的核心地段，其余的三四线城市，以及所谓的环一线环二线城市，不能说不会涨了，只是很难再呈现买房就赚钱的盛况，会大部分处于横盘的状态。

再加上国家的“房住不炒”，想要把房产作为投资渠道，对于现在的普通人来讲，这个门槛就太高了。毕竟核心城市的核心地段，有钱也不一定有资格可以买。

尤其是对于我们手里资金比较少的年轻人来说，买房已经不是现在最佳的资产管理渠道，如果没买好，房贷很可能成为资产积累的“拖油瓶”。

2、25岁的卡总，是如何收获第一个500万的？

我当时被小卡老师吸引，就是因为她通过股市，实现资产“从0-500万”的经历。

而未来10年，中国开始进入股市发展的红利期，优秀的公司会越来越多。大家的投资偏好将由“炒房炒股”逐步转向“购买优质资产”。房地产既然门槛太高，对于年轻的投资者来说，实现资产的快速积累只有股市。

所以我觉得卡总的资产升级策略，更适合现阶段的我学习。

小卡老师的规划是：第一个阶段25-30岁（未来5年），60-70%的资产布局股市，其余的资产以现金和保险为主。投资账户以每年平均30%的增长，5年的时间基本可以实现1000万的资产。

第二个阶段30-35岁（未来5-10年），用60%资产去买核心地段的房子，也就是大概600-700万的首付，撬动1500万的房产。其余40%的资产以股票、现金、保险为主，如此基本上就达到2000万的总资产了。

卡总的资产规划实在让我大开眼界，因为这是我目前的人生阶段，可以去参考的有效路径。

02

不同选择的对比

选择比努力更重要，选择对了，才能稳稳搭上时代的快车，享受国家发展的红利。

结合我之前听的一个房产投资课，这里给大家算笔账，为什么年轻人不要太早的买刚需住房。这个房产投资老师，拥有全国买卖600套房的经验，通过换房实现了上亿的资产，他的课程也是给到我一些经验。

假设A和B都是每月1.5万的收入，家里都帮着准备了50万的买房款。收入不变的情况下，以5年为期计算一下他们的资产变化。

A：

A同学用50万的首付，可以购买一套150万的房产，每月月供需要7000元，还房贷就用掉了工资的一半，剩下的一半还要生活，基本很难存下钱。

而这个150万的房产，以当前国内的房价，也是很难买在核心城市，即使可以买也是面积很小的那种，后期结婚生子，再想要换大房子，成本就会更高。如果不是核心城市，那房价的上涨空间就很有限了，5年翻一倍的概率很低。而且是自住的刚需房，也不会产生被动收入。

也就是说A同学辛苦5年，也就换来这么一套房子，即使房价上涨翻一倍，最后总资产也只有300万左右，可用于投资的现金基本没有多少。

B：

B同学用50万做了一个优质股票的资产配置，加上他没有房贷，每月可以省出7000用于投资，一年下来可以多存8.4万。按照30%的年化率，5年的时间手里会有300万左右的现金流。

这时候他再考虑住房，用100万就可以撬动300万的房产（房贷200万，月供15000，一年18万），手里还剩下200万的资产，这时候B同学就已经超越A同学的总资产了。这200万的现金，每年即使只有10%的收益，利息也可以覆盖掉这笔房贷，工资结余还是可以全部存下来继续钱滚钱。

计算下来，B同学用5年的时间，总资产至少达到500万。因为B同学手里还有充足的现金流，如果继续做好接下来的资产规划，再过个5-10 年，B同学的资产增速只会越来越快。

通过对比不难发现，B同学的资产布局虽然看上去风险更高，但对于年轻的他来说，换取的机会更大。A同学虽然看上去非常安稳没什么风险，换来的却是，以后更难跨越的圈层。

你可能觉得：A同学好歹有套房子，属于实打实的东西，B同学如果炒股亏了，可就什么都没了，竹篮打水一场空。

如果你有这种想法，我需要纠正你一个思维：股市投资≠炒股